Хеджирование: что это такое, механизм, виды, методы и инструменты, примеры хеджирования рисков

Компания «Энерго» выпустила акции, цена которых сейчас составляет 200 ₽ за штуку. Инвестор предполагает, что стоимость акций будет расти, и планирует приобрести 1000 штук, но сейчас у него нет достаточной суммы денежных средств. Инвестор может заключить договор опциона, по которому получит возможность купить 1000 акций в будущем по цене 200 ₽ за акцию. Хеджирование позволяет инвестору снизить инвестиционные риски.

Тест стратегии форекс «Pha-Pha»: +343284,66% по GBP/AUD за 3 мес

Хедж работает за счет приобретения или заключения контрактов на активы, которые будут двигаться в направлении, противоположном основным инвестициям. Если основные инвестиции упадут в цене, хеджирование компенсирует или что такое базис снизит общий убыток. Такой инструмент может использоваться как на бирже, так и вне ее.

По отношению к времени заключения базовой сделки

1. Например, урожайность в этом году будет высокая, и другие фермеры тоже будут продавать яблоки в больших количествах.
2. Человек решил отдохнуть за рубежом, в связи с чем накопил некую сумму в рублях.
3. Предвосхищающее хеджирование предполагает покупку или продажу срочного контракта задолго до заключения сделки на рынке реального товара.
4. Такой инструмент может использоваться как на бирже, так и вне ее.
5. Первый вид хеджирования, который применялся торговцами сельскохозяйственной продукцией в Чикаго (США).

Инвестору необходимо понимание срочного рынка и опыт в анализе и управлении рисками. Неквалифицированным инвесторам инструменты хеджа доступны только после прохождения тестирования. Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли. Если к указанной дате курс повысился и достиг 65 руб./долл., то человек использует опцион и покупает валюту по фиксированной ранее цене (60 руб.).

Тест стратегии форекс «KWU»: +1529,88% по EURUSD за 12 мес

Такой инструмент хеджирования валютных рисков часто путают с форвардом. Этот договор купли-продажи, который заключается септем капитал отзывы заранее. В нем прописана дата совершения сделки, стоимость, курс и другие детали. Такие варианты сотрудничества часто применяются в финансовой сфере для минимизации убытков. Основное отличие страхования заключается в том, что оно предполагает защиту от возможных рисков, потери спотовых доходов не будет. Позволяет инвесторам контролировать уровень риска и управлять им, что дает возможность прогнозировать будущие убытки и адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.

Фьючерсы — наиболее эффективный инструмент для установления котировок. Цена фьючерса зависит от ожиданий рынка о цене базового актива на дату экспирации (завершения срока действия контракта). Человек решил отдохнуть за рубежом, в связи с чем накопил некую сумму в рублях.

Компании, инвесторы и трейдеры хеджируют вероятные убытки с помощью деривативов. Рассмотрим сельскохозяйственного производителя, который специализируется на производстве зерна. Производитель ожидает урожай в ближайшие месяцы и планирует продать его на рынке. Но безиндикаторные стратегии форекс есть риск, что цена на зерно может снизиться из-за избыточного предложения.

Предположим, что когда наступает дата исполнения сделки (1 февраля 2024 года), текущий рыночный курс EUR/USD составит 1,15. Так, форвард позволяет защититься на межбанковском рынке банку «Альфа» от валютного риска. Разобравшись в вопросе о том, что такое хеджирование рисков, следует определить, стоит ли использовать данный финансовый инструмент на практике или же его эффективность недостаточна.

У компании «Пром» кредит с фиксированной процентной ставкой в размере 8%, но у второго заемщика есть информация, что в будущем ставки могут снизиться. Так, компании могут заключить процентный своп, обменяться кредитными обязательствами и выплачивать проценты друг за друга. Инструмент используется на межбанковском рынке и помогает обеспечить защиту платежей или поступлений по внешнеторговым контрактам. Делает инвестиции более предсказуемыми, так как снижает зависимость цены активов от колебаний рынка. Хеджер — участника биржевой либо внебиржевой торговли, имеющий целью совершения операций на рынке защиту от риска. Существует также виды хеджирования с учетом типа актива.

Требует расходов, таких как комиссионные брокеру, биржевые сборы. Для инвестора это означает уменьшение потенциальной прибыли из-за расходов на хедж-операции. Важным моментом является правильный выбор хеджинговых стратегий, так как просчеты в этом могут привести к финансовым потерям. Размеры депозитов могут варьироваться в зависимости от условий договора, но чаще всего составляют 2-10% размера сделки. Для лучшего понимания следует рассмотреть эту ситуацию на примере. При этом важно понимать, что этим правом можно и не воспользоваться (все зависит от ситуации и условий рынка).